Суть и доходность ОПИФов.

Инвестиционные фонды возникли по той причине, что граждане, которые обладают достаточно большими деньгами, просто не имеют представления, куда их вложить для получения прибыли. Явление весьма распространенное из-за банального неумения профессионально управлять своими средствами.

Поэтому доверить такую работу лучше опытному инвестору.

Открытый инвестиционный фонд

ОПИФ — это имущественный комплекс, который не становится юридическим субъектом.

Работа фонда заключается в доверительном управлении компанией-управленцем активами организации для дальнейшего увеличения стоимости вложенного имущества.

Долями ПИФа являются деньги инвесторов. Любой вкладчик может иметь разное количество паев.

Задача ПИФа — объединение всех инвестиций, вложение их в различные отрасли и последующее распределение полученного дохода между участниками ИФ.

Инвестиционный пай — что это

Пай, или доля — это персонифицированный ценный актив, который подтверждает право собственности инвестора на часть капитала организации и выкуп своего пая. 

Каждая доля дает своему владельцу ряд одинаковых прав, учетом которых занимается независимая организация.

Что такое открытый инвестиционный фонд? Его особенности? Ответы в этом видео:

Ценообразование пая

Цена пая формируется методом деления общей стоимости всех чистых фондовых активов на число всех имеющихся паев.

Данной процедурой ежедневно занимается управляющая компания. Так же ежедневно на открытых ресурсах размещается результат такого вычисления.

В ПИФах открытого типа покупать доли можно в неограниченном количестве. Это главная разница между фондами закрытой и открытой формы. Пайщик открытого траста может свободно покупать доли, продавать их, а также производить паевой обмен с другими организациями, которые принадлежат той же компании.

Если УК наделена правилами фонда, значит она в интересах инвестора сама может принимать решение о долевом участии.

Классификация ОПИФ

ОПИФ в зависимости от вида инвестирования:

  • акционные — наиболее популярный вид для частного инвестирования.
    В портфеле организации допускается кроме акций до 40% облигаций.
    В сами акции ИФ должен вкладывать не менее 50% всех активов на протяжении 2/3 рабочих дней за квартал;
  • облигационные — используются преимущественно во время снижения стоимости на рынках.
    Половину активов ИФ должны выделять на долговые инструменты, и лишь не более пятой части должно припадать на акции;

Какова доходность инвестирования в МФО? Смотрите здесь.

  • смешанные ИФ — так же популярные, как и акционные.
    По характеристикам расположен между акционными и облигационными.
    Процентное соотношение двух видов активов в капитале может быть произвольным, однако в сумме они не должны занимать меньше 70% фондового портфеля;
Структура активов ОПИФ. Фото: utmagazine.ru
  • индексные организации — на современном рынке они представлены исключительно акционными компаниями.
    Главным отличием является состав ПИФа, который должен отвечать составу активов в индексе.
    Допускается максимальное расхождение в 3%.
    Такие фонды опытные инвесторы рекомендуют для вкладчиков-новичков, которые без проблем смогут оценить работу УК, ее эффективность, сравнивая прибыльность ПИФа с ростом индекса за аналогичный промежуток времени;
  • фонды денежного рынка — совместно с фондом облигаций являются защитным механизмом.
    Такие фонды не принесут много прибыли, но они отличаются большей ликвидностью, нежели депозитные инвестиции пайщиков;
  • ОПИФы — предназначены для диверсификации вложений между разными фондами. Другими словами, это фонды, которые инвестируют в другие ПИФы.
    Очевидным минусом являются двойные издержки, возлагающиеся на инвесторов. Преимущество — распределение прибыли между фондами даже при незначительной сумме инвестирования.

Объекты инвестирования

ОПИФ управляет исключительно денежными суммами, в то время как в ЗПИФ объектом инвестирования может произвольное имущество, включая недвижимость.

Инвестиционный портфель ОПИФа имеет достаточно диверсифицированную структуру.

Какие инвестиционные фонды предлагает Сбербанк? Смотрите тут.

Она может быть представлена ценными бумагами отечественных и иностранных организаций (эмитентами), занимающихся разными видами деятельности, начиная от нефтеперерабатывающей промышленности и высоких технологий, и заканчивая крупными торговыми сетями.

Как работают открытые ПИФы. Фото: charltonslaw.ru

Доходы инвесторов открытого фонда

Учитывая возможность инвесторов затребовать свои паи в любой момент, управляющая компания обязана разместить их только в высоколиквидные активы, цена которых не предусматривает значительных колебаний.

Вместе с этим их стоимость не склонна к резким падениям, соответственно ожидать стремительного роста также не стоит. Поэтому доходность открытых фондов небольшая.

Опытные пайщики часто сравнивают ее с прибыльностью банковских депозитов.

Как правильно инвестировать в недвижимость? Читайте по ссылке.

В период нестабильной экономики механизм получения небольшого, но гарантированного дохода, становится довольно результативным и востребованным.

Преимущества ОПИФ

Паевой фонд предоставляет своим вкладчикам следующие преимущества:

  • минимальный порог начальных инвестиций, которая начинается от нескольких тысяч рублей;
  • возможность распределить (диверсифицировать) инвестиционные риски по различным финансовым инструментам при минимальных вложениях;
  • постоянный контроль работы фонда и управляющей компании на уровне государства;
  • инвестиции пайщиков хранятся отдельно от денег управляющей компании в депозитарии;
  • текущие операции открытого фонда не облагаются налогом. Подоходные вычеты производит инвестор только во время продажи долей. Процесс владения паем освобождается от уплаты налогов;
  • профессиональное управление;
  • открытые фонды обладают высокой ликвидностью доли;
  • оплата паев может происходить поэтапно в случае вызова капитала.

ОПИФы, как происходит погашение? Смотрите в этом видео:

Основные минусы ИФ

  • в отличие от механизмов с фиксированной прибылью, в ОПИФе инвестиционный риск гораздо выше;
  • на оформление инвестиционных сертификатов и их хранение потребуются дополнительные затраты;
  • УК может получать высокое вознаграждение, даже в убыточный для фонда период;
  • государство может ограничивать виды активов, которые намерен покупать управляющий.

Заключение

Открытые инвестиционные фонды сегодня становятся выгодной альтернативой обычному депозиту в банке.

В особенности их популярность в разы возрастает, когда ЦБР снижает размер процентной ставки, в результате чего прибыль с депозитного вклада уменьшается.

Благодаря открытому паевому инвестиционному фонду инвестор имеет возможность получать хоть и небольшой, но гарантированный доход.

Бесплатная консультация

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть! Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать - напишите вопрос в форме ниже:

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here

1 + десять =